11月9日，杭州天元寵物用品股份有限公司（下稱“天元寵物”，SZ:301335）將開啟申購，發行價格為49.98元/股，發行數量為2250萬股，發行后總股本為9000萬股。據貝多財經了解，天元寵物將在深圳證券交易所創業板上市。
按發行價49.98元/股、發行數量2250萬股計算，天元寵物的融資規模達到11.25億元，市值將達到44.98億元。扣除發行費用后，天元寵物的募資凈額約為10.07億元，高于此前招股書披露的擬募資5.90億元。
打開鳳凰新聞，查看更多高清圖片據介紹，天元寵物計劃將募資金額的5081.90萬用于湖州天元技術改造升級項目，2.35億元用于杭州鴻旺生產基地建設項目，1.90億元用于天元物流倉儲中心建設項目，4991.91萬元用于產品技術開發中心建設項目，6335.25萬元用于電子商務及信息化建設項目。
據天眼查信息顯示，天元寵物成立于2003年6月，注冊資本為人民幣6750萬元，法定代表人為薛元潮。目前，該公司共對外投資了6家企業，包括杭州鴻旺寵物用品有限公司、湖州天元寵物用品有限公司、杭州小獸星寵物用品有限公司等。
據招股書介紹，天元寵物以從事寵物用品的設計開發、生產和銷售業務為基礎，并拓展了寵物食品銷售業務，產品包括寵物窩墊、貓爬架、寵物玩具、寵物服飾、電子用品等多系列、全品類寵物產品。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，天元寵物的營收分別為10.49億元、14.50億元、18.54億元和8.64億元；凈利潤分別為8578.01萬元、1.14億元、1.07億元和4749.62萬元，扣非后凈利潤分別為87177.44元、1.00億元、9628.66萬元和4731.14萬元。
值得一提的是，天元寵物的收入主要來自境外。天元寵物在招股書稱，由于歐美發達國家的寵物產業發展較為成熟，而我國寵物產業起步較晚，報告期內公司產品以境外市場為主，并廣泛銷往美國、澳大利亞、德國、日本等幾十個國家和地區。
報告期內（2019年至2022年上半年），天元寵物境外銷售收入占主營業務收入的比例依次為90.94%、74.08%、72.31%和67.30%。其中，該公司第一大客戶Kmart AUS為澳大利亞客戶。報告期，該公司對Kmart AUS的銷售占比分別為13.66%、10.94%、10.64%和7.47%。
整體而言，天元寵物的收入主要由寵物窩墊、貓爬架、寵物玩具等寵物用品貢獻。報告期內，天元寵物來自寵物用品的收入分別為10.08億元、11.75億元、14.95億元和6.53億元，占總收入的比例分別為96.51%、81.40%、81.83%和76.89%。
同期，天元寵物來自寵物食品的收入則分別為3649.92萬元、2.69億元、3.32億元和1.97億元，占總收入的比例分別為3.49%、18.60%、18.17%和23.11%。以此來看，寵物食品業務已經成為天元寵物新的增長點。
天元寵物在招股書中表示，寵物食品需求旺盛而寵物用品尚處于培育階段，公司報告期內采取了以食品帶動用品、拓展國內線上與線下渠道的發展策略，因所授權銷售的國際品牌寵糧產品具有較高的知名度與影響力，寵物食品業務收入增長迅速。
報告期內，天元寵物通過跨境進口等方式授權銷售渴望、愛肯拿、瑪氏、雀巢等國際品牌寵物糧食，相關品牌廠商向其出具授權書許可該公司在境內進行非獨家授權銷售。其中，主要為渴望、愛肯拿等國際品牌寵物糧食的銷售收入。
據介紹，天元寵物主要以國際市場出口業務為主，所銷售產品主要使用境外客戶所提供品牌，該銷售方式又稱為貼牌銷售模式。報告期內，該公司貼牌產品銷售收入占主營業務收入的比例分別為87.08%、70.60%、70.96%和68.54%。
另據貝多財經了解，天元寵物的毛利率持續下滑。報告期內，該公司剔除運輸成本后的主營業務綜合毛利率分別為27.15%、24.59%、21.52%和22.01%，2020年度因境內寵物糧食業務規模擴大導致毛利率有所下降，2021年則是匯率因素疊加原材料等成本上漲導致。
本次上市前，薛元潮和薛雅利兄妹合計控制天元寵物64.98%的表決權，為該公司實際控制人。其中，天元寵物董事長、總裁薛元潮持股32.37%，董事、副總裁薛雅利持股7.44%，員工股權激勵平臺同旺投資、杭州樂旺分別持股14.88%、10.29%。
同時，天元寵物副董事長、執行總裁江靈兵持股15.57%，聯創永溢持股5.56%，新茲投資持股3.56%，御碩投資持股2.78%，自然人朱兆服、管軍、丁敏華、余偉平和錢進分別持股2.27%、1.70%、1.33%、1.28%和0.96%。
據介紹，2019年7及9月，余偉平、丁敏華、錢進及管軍四名外部投資者因認可寵物行業及公司發展前景而投資入股天元寵物。其中，余偉平系于2019年7月通過受讓該公司股東朱兆服所持部分股權而成為其股東。
而朱兆服則是天元寵物2016年11月在新三板掛牌期間通過非公開發行股票引入的外部投資者，其與該公司不存在關聯關系，按每股15元價格向公司增資240萬股。此外，丁敏華為新茲投資的有限合伙人，持有后者15.55%的合伙份額。
