大約在公元874年到930年由斯堪德那維亞殖民者帶入冰島，冰島牧羊犬和它的工作方式十分適應當地地形和畜牧方式，幾個世紀來為生存而奮斗的冰島人已經將它當作是必不可少的畜牧放牧者。有人說冰島牧羊犬是由挪威人引入冰島，稱它作弗里亞犬，冰島牧羊犬的祖先可能是挪威牧羊犬，它和挪威牧羊犬一樣，外貌與狐貍犬的其它種類很相似，而且冰島牧羊犬也主要是牧羊犬而不是獵犬。
19-20世紀交替時，由于一次流行疾病致使冰島牧羊犬瀕臨滅亡。后來在冰島和英國兩國培育者和愛好者的共同努力下才得以生存。在過去的幾十年里，冰島牧羊犬的數量有所增長，雖然數量仍不太多，但已無絕種之虞。工作刻苦而敏捷的冰島牧羊犬，通過吠叫來放牧、驅趕畜群和尋找丟失的牛羊。冰島牧羊犬本性十分機警，總是給來訪者熱烈歡迎而不帶有任何敵意。冰島牧羊犬捕獵本能已經不太強烈。冰島牧羊犬是歡快的，友好的，好奇的，愛游戲的無所畏懼的伴侶。
